Comment reconnaître un investissement durable ?

91% des Français se disent inquiets à propos du réchauffement climatique. C’est un sujet qui me tient à cœur et nos finances peuvent agir dans ce domaine. Cependant, j’en suis consciente, l’investissement durable n’est pas toujours très clairement défini, ce qui est souvent générateur de confusion.

Je te donne un exemple de piège à éviter : dans un fonds thématique sur l’eau, j’ai trouvé une entreprise spécialisée dans l’irrigation des golfs … 🤔

 

Alors comment savoir si tu fais le bon choix ? Comment éviter le greenwashing et ne pas se perdre dans les investissements durables ? C’est ce que nous allons décrypter dans cet article.

Les points de repère d’un investissement responsable

Des filtres extra-financiers

Les critères ESG (Environnementaux, Sociaux et de Gouvernance) permettent d’évaluer la prise en compte du développement durable et des enjeux de long terme dans la stratégie des entreprises, par exemple :

  • Environnement : les émissions de CO2, la consommation d’électricité, le recyclage des déchets,
  • Sociaux : la qualité du dialogue social, l’emploi des personnes handicapées, la formation des salariés
  • Gouvernance : la transparence de la rémunération des dirigeants, la lutte contre la corruption, la féminisation des conseils d’administration.

Les différents label verts

Tous les labels verts n’ont pas le même niveau d’exigence mais restent un gage de transparence par rapport aux processus internes et permettent de mettre des gardes fous pour éviter les « patates chaudes ».

Label ISR

Ce label ISR, créé par le ministère des Finances, permet d’identifier entreprises ayant des pratiques responsables, c’est-à-dire les produits respectant le filtre ESG. 

La durée du label est de 3 ans avec des contrôles intermédiaires.

Ce label devient en standard de marché mais ce n’est pas le label le plus restrictif : il est en cours de refonte depuis 2021.

Label Finansol

Son fonctionnement : 5 à 10% de l’encours est investi dans des entreprises entreprises sociales et solidaires, le reste est investi sur les marchés financiers classiques répondant à des critères ESG.

Durée du label : 1 an, renouvelable par un audit

Label Greenfin

Lancé en 2015 suite à la Cop21

Plus de climat, moins de social : le label Greenfin autorise les fonds à investir uniquement dans 8 secteurs d’activités qui participent à la transition écologique et énergétique (énergie, bâtiment, gestion des déchets et contrôle de la pollution, industrie, transport propre, technologies de l’information et de la communication, agriculture et forêt, adaptation au changement climatique), en excluant les énergies fossiles et le nucléaire.

Durée du label : 1 an renouvelable

Problème : très peu de fonds ont ce label Greenfin

Label Febelfin

Pour assurer la clarté et la transparence concernant les investissements durables

Ce label belge est considéré comme un des plus stricts d’Europe.

L'investissement vert, c'est vraiment rentable ?

Plusieurs études en parlent. On peut notamment citer l’étude du FIR et de l’Ecole Polytechnique de 2018 qui montre non seulement que les fonds ISR ont une performance globalement comparable à celle du marché, mais que 62% de ces fonds surperforment les fonds classiques.

J’ai également comparé deux indices rentables d’un point de vue financier : 

  • Le MSCI world Index : indice boursier “classique” : composé de 1 600 actions mondiales
  • Le MSCI world “ISR” : indice qui favorise l’ISR : composé de 350 actions mondiales pour exclure certaines activités (armes, alcool, pornographie, OGM, énergies nucléaires, fossibles et thermique)

Et sur les 15 dernières années, le MSCI world ISR surpasse le MSCI world Index.


Pourquoi ? Les entreprises développant leur RSE et affichant une politique éthique et inclusive seront mieux valorisées sur le long terme et attireront les investisseurs privés et institutionnels : les salariés sont plus motivés, plus engagés et connectés avec les valeurs de l’entreprise et donc plus productifs.

Et ma banque dans l’investissement durable ?

L’empreinte carbone de mon compte courant

Sais-tu que le 1er poste d’émission de CO2 d’un foyer est en réalité constitué par son épargne ?

3 000 € déposés sur un compte courant dans une grande banque classique française pendant une année pollue autant qu’un vol Paris-New York par le financement massif des énergies fossiles.

 

Bonne nouvelle ! Des banques mutualistes (Banque Postale, Crédit Coopératif…) et des banques alternatives (NEF, Greengot…) sont plus vertueuses.

Le LDDS finance-t-il réellement le développement durable et solidaire ?

Le livret développement durable et solidaire (LDDS) est en faux ami : contrairement à ce que son nom pourrait laisser supposer, les flux issus du LDDS ne servent que de l’ordre de 10 % à financer la transition écologique et sociale.

Les 5 bonnes pratiques pour une finance responsable à impact

 1. Confier son épargne vers un établissement bancaire ayant une vocation écologique, sociale et solidaire.

2. Tu as des liquidités à placer en surplus de ton épargne de précaution ?

Orienter ses placements financiers cotés vers des fonds responsables : vérifier les labels et les politiques des fonds.

  • assurance vie ;
  • épargne retraite individuelle (PER) ;
  • épargne salariale (PEE-PERCO) ;
  • PEA ;
  • compte titre

3. Financer des entreprises non cotées à impact : capital investissement/private equity …

4. En immobilier direct : orienter ses investissements locatifs vers des travaux responsables (peinture écologique, meubles chinés, …)

5. En immobilier indirect, s’orienter vers :

  • des SCPI responsables (crèches, médecine…) 
  • et des solutions de recyclage urbain pour lutter contre l’artificialisation des terres et le déficit de logement

👉🏻 En résumé, le manque d’information sur les solutions responsables est l’obstacle le plus souvent donné par les épargnants dans les sondages. Se faire accompagner par son conseiller permet de comprendre les subtilités et les risques et lever les opacités sur ses investissements.

 

Tu souhaites donner un sens à son argent ? Mon rôle est de connaître tes attentes en termes de durabilité pour avoir une finance à impact. Agis aujourd’hui comme si c’était demain, on fait le point ici.